A la belleza de los lagos y bosques, este paseo agrega la magia de las formas. Saliendo por la ruta 237, se recorre el Valle del río Limay. A 35 km se llega al “Anfiteatro”, donde un mirador (la platea) permite observar desde lo alto, el pintoresco trazado del río, un semicírculo con islas que dan origen al nombre del lugar.
Mas adelante comienzan las mágicas formas rocosas del Valle Encantado. En confluencia (unión del río Limay y el rió Traful ) antes de cruzar el puente se desvía a la izquierda. Es interesante ingresar 1 km por el camino a Cuyin Manzano que se encuentra a unos 5 km, para apreciar la continuidad de las formas rocosas y el cajón del río. Después de cruzar el río Minero, el camino bordea el lago Traful pasando por el “mirador del Traful“, un acantilado de 70 m de altura sobre el la lago, que constituye el lugar ideal para contemplarlo y fotografiarlo.
Pocos kilómetros mas adelante la pequeña Villa Traful permite disfrutar un buen almuerzo, exquisito té ó degustar chocolates y alfajores caseros. Antes de dejar el lago, el camino pasa por una hermosa playa de arena. Luego comienza al ascenso por un camino siempre boscoso hasta el portezuelo, donde se empalma con la ruta de los siete lagos para continuar hacia Villa La Angostura bordeando parte del lago Correntoso. Después de pasar el lago Espejo, se empalma el asfalto arribando a la villa que se encuentra en la “angostura” de ingreso a la península de Quetrihue. Luego de recorrer la villa, disfrutando los hermosos paisajes que brinda la presencia del lago a la vera del camino, se continúa hasta empalmar nuevamente la ruta 237 para ingresar a Bariloche.